Les fiducies aux Émirats arabes unis

Qu'est-ce qu'une fiducie ?

Tout d'abord, il est nécessaire de comprendre le concept de fiducie. Une fiducie est un accord ou un système juridique par lequel une personne (le fondateur de la fiducie) transfère ses actifs à un fiduciaire, qui s'engage à les posséder et à les gérer conformément aux intérêts des bénéficiaires. Lorsque le fondateur de la fiducie transfère ses biens (argent, titres, biens immobiliers ou autres actifs) au fiduciaire, il perd son droit de propriété sur ces actifs. C'est la caractéristique la plus importante d'une fiducie, car elle permet d'exclure les créances patrimoniales, par exemple celles des créanciers du fondateur.

Une fiducie est généralement régie par un acte de fiducie (déclaration de fiducie), qui en définit les modalités, sa durée, la liste des bénéficiaires, les pouvoirs du fiduciaire, etc. Le fiduciaire détient et gère les actifs conformément à l'acte de fiducie et perçoit une rémunération pour ses services. De plus, pour une meilleure surveillance, le constituant peut nommer un protecteur, qui agit comme superviseur du fiduciaire. Outre la gestion des actifs, le fiduciaire distribue les revenus, conformément à l'acte de fiducie, aux bénéficiaires de la fiducie désignés par le constituant. Un schéma de la structure générale d'une fiducie est présenté ci-dessous.

Les fiducies peuvent être créées pour une durée déterminée (par exemple, la vie du constituant) ou perpétuelle. À son expiration, les actifs sont distribués conformément à l'acte de fiducie (par exemple, restitués au constituant ou transférés aux bénéficiaires).

Il convient de noter que les fiducies ne constituent généralement pas une entité juridique et sont principalement considérées comme des relations contractuelles plutôt que comme une société. Il existe toutefois des exceptions à cette approche, comme aux Émirats arabes unis, que nous aborderons ci-dessous.

Quand les fiducies sont-elles utiles ?

Les fiducies sont utilisées pour diverses raisons, les principales étant :

• Préservation du patrimoine et planification successorale. Une fiducie peut contribuer à garantir la sécurité du transfert de l'héritage et à garantir la pérennité et le bon fonctionnement de l'entreprise et des actifs.
• Protection des actifs. Le constituant n'étant pas propriétaire des actifs, ni ses créanciers ni les autorités gouvernementales ne peuvent revendiquer ces actifs.
• Optimisation fiscale. En créant une structure appropriée impliquant un trust, vous pouvez éviter les droits de succession et minimiser votre impôt sur le revenu ou les plus-values.
• Confidentialité. Le fiduciaire (protecteur) et toute autre personne ne sont pas autorisés à divulguer des informations sur le trust, les fiduciaires, les fondateurs ou les bénéficiaires, ainsi que sur les comptes et les actifs du trust. De plus, de nombreux pays disposent de registres des sociétés accessibles au public, mais n'y divulguent pas l'existence des trusts.

Comment les trusts sont-ils réglementés aux Émirats arabes unis ?

En tant qu'institution juridique, les trusts existent principalement dans les pays de common law. Cependant, les Émirats arabes unis, pays appliquant la charia, ont également inclus les trusts dans leur cadre réglementaire afin de répondre aux besoins potentiels des entrepreneurs et des particuliers fortunés.

Au niveau fédéral, la législation actuelle, à savoir la loi sur les trusts des Émirats arabes unis de 2020, autorise la création de trusts. Il est important de noter qu'aux Émirats arabes unis, les trusts sont considérés comme des personnes morales, ce qui constitue une différence significative par rapport à la conception anglo-américaine du trust. La loi sur les fiducies des Émirats arabes unis crée une nouvelle entité juridique plus proche d'une fondation civile. Plus précisément, les actifs peuvent être détenus et enregistrés directement au nom de la fiducie, et le fiduciaire exerce des fonctions similaires à celles du PDG d'une société à responsabilité limitée.

Chaque émirat des Émirats arabes unis ayant ses propres règles, Dubaï a également reconnu les fiducies et promulgué une loi sur les fiducies en 2018. Cette loi prévoit la création de fiducies au Centre financier international de Dubaï (DIFC), l'une des zones franches les plus établies de l'émirat. En fait, la zone franche du DIFC est le seul endroit à Dubaï où une fiducie peut être créée. En mars 2022, la loi sur les fiducies de 2018 a été modifiée afin de la rendre conforme aux recommandations du Groupe d'action financière (GAFI). Cela reflète la nature actuelle de la réglementation juridique des fiducies à Dubaï.

Il est important de noter que la loi fédérale des Émirats arabes unis sur les fiducies ne s'applique pas aux fiducies établies au DIFC. Par conséquent, la procédure et les exigences d'enregistrement d'une fiducie peuvent varier selon le lieu d'enregistrement.

Comment créer une fiducie en vertu de la loi sur les fiducies des Émirats arabes unis ?

Un trust peut être créé de deux manières : par la signature d’un acte de fiducie (déclaration) ou par la rédaction d’un testament (qui prend effet au décès du constituant). Après avoir établi l’un de ces actes, le constituant ou le fiduciaire demande son inscription au registre, tenu par le ministère des Finances des Émirats arabes unis. Le trust prend effet dès son enregistrement. L’autorité compétente délivre un certificat officiel et une liste approuvée des actifs composant le trust. À partir de ce moment, le fiduciaire est habilité à signer les documents relatifs aux actifs du trust sans l’intervention du constituant ou du bénéficiaire.

Il convient de noter que la pratique de création de trusts en vertu de la loi sur les trusts des Émirats arabes unis n’est pas encore développée. De nombreuses questions restent en suspens. Par conséquent, il peut être plus pratique de créer un trust dans la zone franche du DIFC, qui possède une plus grande expérience en matière d’enregistrement et de gestion des trusts sous sa juridiction.

Comment créer un trust à Dubaï (DIFC) ?

La création d'un trust à Dubaï s'effectue sur demande auprès de l'Autorité du DIFC. Les particuliers, locaux comme étrangers, intéressés par ce type de gestion d'actifs peuvent en bénéficier. Les types de trusts suivants sont disponibles au DIFC :

• fiducie caritative (fiducie ou partie de fiducie créée à des fins caritatives) ;
• fiducie non caritative ou à finalité déterminée (créée dans le but de détenir ou d'investir dans des actions d'une société ou tout autre actif) ;
• fiducie expresse (fiducie créée avec l'intention expresse du constituant, exprimée par écrit ou par une déclaration de fiducie écrite du fiduciaire) ;
• fiducie de protection (fiducie conçue pour protéger les actifs et assurer un soutien financier continu au bénéficiaire).

Lors du démarrage du processus d'enregistrement, la première étape consiste à préparer les actes de fiducie (documents). Il existe deux façons de créer une fiducie à Dubaï : par testament ou par la préparation d'un acte de fiducie (appelé « codicille » en droit). La rédaction de ces documents est une tâche complexe, car vous devez vous assurer de respecter à la fois les exigences réglementaires et les intérêts du constituant. Il s'agit d'une étape clé, car un acte de fiducie bien rédigé déterminera si la validité de la fiducie peut être contestée et si des réclamations peuvent être formulées contre les parties concernées. Il est évident qu'un acte de fiducie non conforme aux règles applicables ne sera pas approuvé par l'administration du DIFC.

Comme l'indique le texte de la loi de Dubaï sur les fiducies, celle-ci prévoit de nombreuses exigences détaillées concernant la validité de la fiducie, les pouvoirs des fiduciaires, les caractéristiques des actifs apportés, etc. Tous ces éléments doivent être analysés en détail avant la création d'une fiducie.

Nous serons heureux de vous accompagner dans la compréhension de la législation sur les fiducies des Émirats arabes unis, et plus particulièrement de Dubaï, et de vous aider à créer la fiducie la plus adaptée à vos objectifs.

Marsel Shadmanov

Responsable des services aux entreprises chez Garant Business Consultancy DMCC

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