Règlement de Dubaï sur les actifs virtuels et les activités similaires 2023

Les dispositions établissent un cadre global pour les actifs virtuels fondé sur les principes de durabilité économique et de sécurité financière transfrontalière, et comprennent les documents suivants :

Globalement, l'adoption d'un ensemble réglementaire aussi important signifie que le gouvernement de Dubaï soutient et continuera de soutenir le secteur et les activités liés aux actifs virtuels. Parallèlement, les droits et responsabilités des acteurs du secteur sont désormais mieux compris.

Nous présentons ci-dessous brièvement les nouvelles réglementations qui pourraient vous être utiles, à vous et à votre entreprise d'actifs numériques.

Définition de « actifs virtuels » dans le cadre de la nouvelle réglementation

Interprétation : « Actif virtuel » a la signification qui lui est attribuée dans la Loi de Dubaï sur les actifs virtuels. La Loi stipule qu'un actif virtuel désigne une représentation numérique d'une valeur pouvant être négociée, transférée ou utilisée comme instrument d'échange, de paiement ou d'investissement. Cela inclut les jetons virtuels et toute représentation numérique de toute autre valeur définie par la VARA. Par « jetons virtuels », la Loi désigne une représentation numérique d'un ensemble de droits pouvant être offerts et négociés numériquement via une plateforme d'actifs virtuels. Par conséquent, les nouvelles règles s'appliqueront aux cryptomonnaies ou aux jetons numériques négociables tels que les NFT.

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Types d'activités réglementées

Les nouvelles règles s'appliquent à sept activités d'actifs virtuels agréées, notamment les services de conseil, les services de courtage, les services de garde, les services d'échange, les services de prêt et d'emprunt, les services de paiement et de transfert de fonds, la gestion d'actifs virtuels et les services d'investissement. Les règles fournissent des explications plus détaillées sur le champ d'application de chaque activité réglementée, ce qui aide les investisseurs à déterminer s'ils ont besoin ou non d'une licence VARA.

Outre la liste ci-dessus, l'émission d'actifs numériques (y compris les cryptomonnaies) est une activité réglementée par le régime VARA. Cela permet aux consommateurs de prendre des décisions plus éclairées concernant le lancement de nouveaux jetons à Dubaï et les obligations des émetteurs qui en découlent.

VARA a également souligné que tous les acteurs du marché, qu'ils soient agréés par VARA ou non, doivent se conformer aux règles relatives au marketing, à la publicité et aux promotions. Les contrevenants s'exposent à une amende comprise entre 20 000 et 200 000 AED, tandis que les récidivistes peuvent se voir infliger une amende pouvant aller jusqu'à 500 000 AED. Les règles fournissent également des orientations sur d'autres questions, telles que l'émission de biens virtuels.

Régime de licences

En vertu des nouvelles règles, toutes les entités doivent demander, obtenir et conserver une licence délivrée par la VARA afin d'être autorisées à exercer chaque activité liée aux actifs virtuels à Dubaï. Une entité peut demander à inclure une ou plusieurs activités réglementées dans sa licence, sous réserve de l'approbation de la VARA. Il existe des exceptions pour les entités affiliées à un gouvernement, qui n'ont pas besoin d'obtenir de licence.

Le processus d'octroi de licence se déroule en quatre étapes et est déterminé par la VARA, qui a le pouvoir de délivrer, de révoquer et de suspendre une licence à tout moment en cas de violation par la personne concernée. À ce jour (27 mars 2023), aucune licence n'a été délivrée à des personnes morales. Toutefois, VARA prévoit de délivrer sa première licence au premier semestre 2023.

Il convient de noter que les personnes qui se conforment aux exigences de VARA en matière de licence devront se conformer à quatre codes de pratique obligatoires (sociétés, conformité et gestion des risques, technologie et information, et conduite du marché) et à un code de pratique pour une activité spécifique si elles sont autorisées par VARA à exercer ce type d'activité.

Niveaux de réglementation des actifs virtuels aux Émirats arabes unis

Outre ce qui précède, il est important de comprendre que la réglementation des actifs virtuels peut différer dans chacun des sept émirats (Abou Dhabi, Dubaï, Sharjah, Ajman, Umm Al Quwain, Fujaïrah et Ras Al Khaimah). Chaque émirat possède ses propres règles dans les zones où il n'existe pas de loi fédérale. De plus, certaines zones franches disposent de leur propre régulateur. Par exemple, la Dubai Financial Services Authority (DFSA) est le régulateur de la zone du Dubai International Financial Centre (DIFC). La Financial Services Regulatory Authority (FSRA) est le régulateur de la zone d'Abu Dhabi Global Market (ADGM). Par conséquent, toutes les explications ci-dessus concernant les nouvelles règles VARA ne s'appliquent qu'aux entreprises de Dubaï.

Il convient de noter qu'en 2022, les Émirats arabes unis ont adopté une nouvelle loi réglementant les actifs virtuels au niveau fédéral, établissant ainsi le premier régime réglementaire du pays pour le secteur des cryptomonnaies. Cette loi constitue la base des réglementations locales dans divers émirats, y compris la réglementation VARA récemment adoptée.

Si vous avez besoin d'aide pour comprendre le système réglementaire complexe des Émirats arabes unis et demander une licence VARA, n'hésitez pas à nous contacter. Nous serons ravis de vous aider !

Marsel Shadmanov

Responsable des services aux entreprises, Garant Business Consultancy DMCC

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